Comprendre les obligations vertes et sociales : un déjeuner-débat pour parler d’épargne durable

Préfon et l’investissement socialement responsable : un engagement durable

Très attachée à l’épargne durable, Préfon a adopté une première charte ISR en 2011. Depuis, elle multiplie les initiatives : cette année, elle a en particulier renouvelé sa charte ISR et lancé toutsurlepargnedurable.fr, un site gratuit et pédagogique pour rendre la finance durable accessible à tous. C’est dans ce contexte qu’elle a souhaité accentuer son engagement en organisant le 16 juin dernier un déjeuner-débat intitulé « Obligations vertes, obligations sociales, quel avenir ? ».

Les obligations vertes et sociales, qu’est-ce que c’est ?

Une obligation est une forme de prêt : une entreprise ou un État emprunte de l’argent auprès d’investisseurs en émettant des titres financiers, puis s’engage à les rembourser à une échéance donnée.

Un investisseur peut ainsi acheter une obligation et prêter de l’argent à un organisme, en échange d’intérêts réguliers et d’un remboursement complet à l’échéance du prêt. Les obligations sont accessibles à tous : les épargnants en achètent, souvent sans le savoir, via leur assurance-vie, leur PER, ou un fonds d’investissement. Comme tout placement, les obligations présentent des risques, mais elles sont réputées peu volatiles et généralement moins risquées que des actions.

Une obligation verte est un type particulier d’obligation : l’organisme émetteur s’engage à financer des projets favorables à la protection de l’environnement ou à la transition énergétique. Dans la même lignée, une obligation sociale vise à financer des projets à impact social, renforçant par exemple l’égalité entre les femmes et les hommes.

Un déjeuner-débat pour enrichir la réflexion

Consciente des enjeux liés à ces sujets, Préfon a organisé au Cercle National des Armées une rencontre sur l’avenir des obligations vertes et sociales. Après un propos introductif de Philippe Soubirous, président de Préfon, les échanges ont été animés par Arnaud Dumas, rédacteur en chef « Finance Durable » chez Novethic. Ils ont bénéficié de l’éclairage de Sanda Molotcov, responsable de l’équipe Recherche Crédit et Durabilité chez Ostrum Asset Management.

Ces discussions, dont nous publierons un compte-rendu, ont permis d’aborder plusieurs thèmes, en particulier les critères selon lesquels les fonds d’investissement sélectionnent les obligations vertes et sociales. Ce déjeuner-débat a ainsi constitué une occasion privilégiée d’approfondir la réflexion sur l’avenir des obligations vertes et sociales, au service d’une épargne plus responsable.